Крупнейшие пулы Curve являются мультитокеновыми и ориентированы на стейблкоины . Balancer позволяет использовать до восьми токенов в пуле, тогда как SushiSwap является виртуальным клоном Uniswap . Доля торговых комиссий, уплачиваемая пользователями, которые используют пул для обмена токенов, автоматически распределяется между всеми поставщиками ликвидности пропорционально размеру их вклада.
Каждый обмен токенов, который проходит при помощи пула ликвидности, приводит к движению курса обмена согласно специальному алгоритму. Этот механизм также называется автоматический маркетмейкер (AMM), и пулы ликвидности разных протоколов могут использовать немного различающиеся алгоритмы. Когда создается какой-либо пул ликвидности, LP (поставщик ликвидности) определяет начальную базовую цену и устанавливает равное количество пар криптоактивов.
Швейцарский Университет Запускает Образовательный Курс По Bitcoin
Традиционные DEX управляются законами спроса и предложения, что также выливается в некоторые проблемы. При действии такой системы, цена активов изменяется в зависимости от действий участников рынка, при этом внешние источники (оракулы), не имеют влияния. Если движения графиков избыточно резкие, то для корректировки привлекаются третьи лица – арбитражники. Чем больше этот показатель, тем быстрее возрастает процент затрат. При увеличении стоимости монеты на 500%, непостоянная потеря увеличится до 25,5%.
В первую очередь проценты зависят от самого размера пула ликвидности — по мере увеличения пула проценты годовых будут падать. Несмотря на популярность термина DeFi, большинству новых участников криптопространства далеко не просто начать пользоваться пулами ликвидности. Но также нужно учитывать показатель проскальзывания, значение которого устанавливается при вкладывании средств. Если стоимость перевалит за указанный показатель в процентах, то сделка отменится. Во время транзакций из-за изменений цен можно будет потерять около 0,5% – 1% от вложенных активов. Чтобы рассчитать прибыль, необходимо вкладываемые средства умножить на показатель APR. Например, при вложении в пул CAKE-BNB на площадке PancakeSwap, показатель составит fifty four.15%.
Пулы ликвидности — ключевой инструмент децентрализованных финансов. Благодаря ему функционируют децентрализованные биржи, кредитные платформы и большинство децентрализованных приложений. Однако инвестиции в пулы ликвидности — одни из высокорисковых. Любой пользователь, который хочет стать провайдером ликвидности, должен глубоко понимать устройство сферы DeFi и рынок криптовалют. В базовой форме пул ликвидности содержит в себе 2 токена и таким образом создает новый рынок обмена этих активов.
Полный диапазон чреват рисками и/или отсутствием ощутимой прибыли — все зависит от конкретного пула. Пулы ликвидности состоят из средств, предоставляемых пользователями, которые называются поставщиками/провайдерами ликвидности (Liquidity Provider/LP). Стать провайдером может любой желающий при наличии одинакового количества монет конкретной торговой пары. Пулы ликвидности – одна из основополагающих технологий в DeFi-среде. Их юзкейсы включают автоматизированные маркет-мейкеры, протоколы кредитования, майнинг ликвидности/доходное фермерство, синтетические активы, ончейн-страхование, блокчейн-игры и многие другие. Иными словами, любые практики, где требуется моментальный доступ к финансам без участия контрагентов.
Как Использовать Пулы?
Проскальзывание может произойти из-за высокой волатильности или недостатка ликвидности на рынке. Фарминг — популярный способ заработка в секторе децентрализованных финансов. У него есть свои преимущества и недостатки, которые нужно изучить перед участием в активности. При этом Ethereum на момент добавления ликвидности стоил $1000. Пользователь внес 1 эфир и a thousand цифровых долларов в пул, который в общей сложности содержит 10 ETH и 10 тыс. Непостоянные потери возникают из-за изменения рыночных условий, пока активы находятся в пуле.
Однако в доходном фермерстве заблокированные активы обычно используются в качестве обеспечения для кредитования и заимствования. Попадая в пул Toncoin/Bitcoin, вы будете получать доход от всех обменов, производимых между этими двумя монетами. А вот во втором нужно выбирать платформы, которые уже зарекомендовали себя на рынке.
Важные Роли В Пулах Ликвидности
Пользователи могли получить токен SUSHI на Uniswap, предоставив ликвидность до запуска SushiSwap, а затем перенести ликвидность на платформу SushiSwap, которая также была ответвлением кода Uniswap. Когда пользователь хочет вывести свою долю в пуле ликвидности, он сжигает токены своего пула и может вывести свою долю. Что ж, ответ кроется в программах стимулирования, предоставляемых биржами Defi. Как LP вы получаете вознаграждение пропорционально объему ликвидности, которую вы предоставляете в пул ликвидности. За каждую успешную сделку, происходящую в пуле, который вы внесли, вы получаете комиссию за транзакцию. Указанная транзакция пропорционально распределяется между всеми поставщиками ликвидности, поддерживаемыми соответствующими AMM.
Предметы роскоши – низколиквидный (теряют в цене, долго продавать). Конечно же, вместе с новыми финансовыми инструментами пришли и новые типы рисков, о которых мы не можем не упомянуть. пул ликвидности в крипте Помимо стандартных DeFi рисков, таких как баги смарт-контрактов, системные риски и ключи админов, мы получаем два новых вида риска – impermanent loss и взломы пулов ликвидности.
Популярные Пулы Ликвидности
Например, так работают все децентрализованные обменники/свопы (Swap) — пользователь предоставляет платформе некоторое количество криптовалюты и взамен получает эквивалент в другой. Таким образом, отпадает необходимость в продавцах и появляется необходимость в стабильном пуле. Также чтобы платить меньше комиссий стоит планировать свои действия заранее. Поэкспериментировав с калькулятором можно заметить, что непостоянные убытки становятся хоть сколько-то заметными лишь при разнице в движениях цен двух активов более нескольких сотен процентов.
- Это спред (разница) между текущим курсом токена и его ценой при размещении ордера.
- Курс обмена меняется после каждой операции согласно детерминированному алгоритму определения стоимости.
- Также большую популярность получили протоколы Balancer и Curve.
- Пулы ликвидности состоят из средств, предоставляемых пользователями и обеспечивают ликвидность на децентрализованных биржах (DEX).
Но что происходит, если вообще никто из участников рынка не готов идти к справедливой цене? Или если токенов просто недостаточно, чтобы удовлетворить заказ? Непостоянные потери – это проигрыш поставщика ликвидности в результате изменения рыночной цены токенов. Поэтому поставщики ликвидности получают доход – им выплачивается процент за каждую совершённую сделку в рамках пула. Пулы ликвидности часто подвержены хакерским атакам и риск потери денег на малоизвестных площадках очень высок.
В качестве примера может выступить альткоин RUNE, который был неcколько раз взломан летом. После стремительного падения цена практически сразу вернулась к изначальным значениям. А в момент роста рынка в августе подорожала практически на 300%. Примером такого соперничества являются казначейские облигации и стандартные депозиты в банке. Первые могут принести намного большую прибыль, несмотря на то, что оба пула подкреплены одинаковой валютой – долларом США.
Поскольку инвестору принадлежит 10%, он получит 0,5 эфира и 2000 стейблкоинов (или $4000). Однако, если бы он просто держал эти монеты в кошельке, итоговая стоимость активов составила бы $5000. Но фарминг все еще может быть выгодным, поскольку обычно вознаграждения с комиссий покрывают убытки.
Пулы ликвидности исправили это, предоставив устойчивый, постоянно поддерживаемый массив ликвидности в непосредственном доступе, гарантирующий торговлю по стабильным ценам в любое время. Дополнительными плюсами участия в DeFi также будут новые знания и навыки работы с блокчейн-технологиями, которые можно получить от предоставления ликвидности в пул. Успешное инвестирование в DeFi предполагает постоянный анализ новых пулов, платформ и перераспределение средств между ними, поэтому полученные навыки могут пригодиться еще не раз в будущем. Стоит обращать внимание и на цену токена, в котором выплачивается вознаграждение.
Риски Инвестиций В Пулы Ликвидности
Например, чтобы стать поставщиком ликвидности для пула Toncoin/Bitcoin, вам придётся внести в резервуар и Toncoin, и Bitcoin. Обычно в соотношении 50/50, но на некоторых биржах встречаются и другие пропорции. В некоторых ситуациях предоставлять ликвидность будет выгоднее, а иногда более выгодным будет просто приобрести актив и ждать его роста. При падении цены разница между двумя вариантами не будет значительной. Децентрализованная биржа PancakeSwap работает на базе Binance Smart Chain. Для подключения можно использовать тот же кошелек Metamask, а также Binance Wallet, Trust Wallet или встроенный криптокошелек браузера Opera.
Их предоставляют поставщики ликвидности, которые и наполняют этот резервуар. Поставщики ликвидности поощряются за свой вклад в виде вознаграждений. Когда они вносят депозит, они получают новый токен, который эквивалентен их ставке и называется токеном пула. Таким образом, может возникнуть ситуация, когда консенсус так и не произойдет, и сделки не будут исполнены в течение длительного периода времени. В основном подобное происходит из-за недостаточного количества тейкеров, а также из-за кризиса ликвидности на бирже. Токены, объединяемые в пул, могут быть либо токенами ERC-20 (для Dex на базе Ethereum), либо BEP-20 для таких платформ типа PancakeSwap, BakerySwap, BurgerSwap и т.
Read more about https://www.xcritical.com/ here.